До кризиса 2008 года в Соединенных Штатах существовало устоявшееся выражение в отношении крупных финансовых организаций «too big to fail», что в переводе означает, компания «слишком большая, чтобы позволить ей разориться». Практика же показала, что от системных рисков не застрахован никто – в США в разгар кризиса финансовая помощь пришла лишь избранным, многие обанкротились, многих поглотили, компании c вековой историей канули в лету… Сегодня речь пойдет о другом событии, не менее захватывающем по остросюжетности, но произошедшем не в Штатах и не во время кризиса, а, где бы вы думали, – в России, и совсем недавно.

В настоящее время я работаю над созданием практического курса о ПИФах. Для подготовки такого курса, как Вы понимаете, требуется большая аналитическая работа. Так вот! В процессе подбора материала, выяснилось, что, несмотря на стенания и плачи по поводу кризиса, некоторые, вроде нас с Вами, инвесторы могли бы довольно прилично заработать, просто вкладывая средства в индексные фонды.

Этот вопрос задают очень часто. Так часто, что я решил рассказать о том, как я лично контролирую ПИФы.
Скажу сразу, что ничего сложного в контролировании ПИФов нет. Для успешной торговли с использованием данного финансового инструмента необходимо следить за тенденцией. А что может тенденцию показывать? Индекс. Индекс никогда не обманывает! Он не рекламирует свои результаты, не подделывает отчеты, не уговаривает пайщика сохранять спокойствие, когда уже давно нужно было погасить паи.
Индекс – выдает объективную картину на рынке!
Как можно воспользоваться честностью индекса?

В комментариях меня немного покритиковали за продажу акций Сбербанка. Что побудило меня чуть шире раскрыть тему, когда и зачем инвестору ПИФ стоит рисковать, в том числе покупая акции. Надеюсь, что большинству читателей rostdeneg.ru знаком тезис о том, что на длинном промежутке времени большинство ПИФов и частных инвесторов с брокерским счетом проигрывают фондовому рынку (индексам) в доходности. И, по моему скромному мнению, найти талантливого управляющего намного проще, чем самому выбирать акции. Но если есть время и желание рисковать (желательно небольшой частью портфеля), то…

В момент кризиса, когда большинство российских инвесторов уже прогорели от вложений в ценные бумаги, различные варианты заработать “на коротке” приобретают особую ценность.
С начала 2009 года клиенты управляющих компаний все чаще стали использовать стратегии обмена между фондами облигаций и фондами акций. Пересмотр собственного портфеля ПИФ способен принести неплохой доход с учетом значительных колебаний на рынке акций. Смысл обмена паев состоит в том, что пайщик продает паи фондов акций, когда они выросли в цене, покупает паи более стабильного фонда облигаций. И делает обратную операцию, когда рынок акций сильно снизился, т.е. находится на локальном дне. Клиент в первом случае фиксирует доходность, во втором – наоборот входит в рынок.

В то время как на мировых финансовых рынках происходят «тектонические изменения» инвестору ПИФ достаточно проблематично нащупать те ориентиры, на которые следовало бы обратить внимание. Прогнозов много, оптимизма мало. Я хочу обратить внимание как минимум на два индикатора: это цены на золото и цены на нефть.

Хотел написать заметку о том, как грустно было бы инвестировать осенью в индексные ПИФы, ориентирующиеся на индекс РТС, но потом посмотрел статистику по этим фондам и понял, что ситуация намного интереснее.
Сначала — небольшой кусок теории. Если вы знаете, чем отличается индекс РТС от индекса ММВБ, то смело его пропускайте. Как знают многие инвесторы, стоимость российских акций на РТС считается в долларах. Соответственно, основной индекс РТС - «долларовый». Во время девальвации рублёвый индекс ММВБ всегда растёт быстрее (или падает медленнее), чем долларовый индекс РТС. Объясняется это тем, что долларовые цены на РТС должны отражать не только изменение цен акций, но и изменения курса доллара.